来源： 作者： 发布时间：2018-05-01

智通财经APP获悉，大摩发表研究报告，称比亚迪电子(00285)首季业绩表现较该行预期差13%，收入同比上升5%及按季跌13%至89.46亿元人民币，毛利率跌至9.8%，去年第四季为10.1%，去年同期则为10.5%，该行认为主要受金属外壳毛利率下跌所拖累。

该行又称，比亚迪电子盈利能力大致与三星的金属外壳业务挂勾，而该行调查发现三星正增加内部采购，且需求量正下跌，对公司不利。此外，3D技术及玻璃外壳暂时仅于超高端型号使用，趋势尚未成形，产品定价受压。该行予比亚迪电子目标价10元，重申“减持”评级。